Credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025: tutto quello che le imprese del Mezzogiorno devono sapere prima di compensare

  

·         Il credito aggiuntivo ZES 2025 vale il 14,6% del beneficio già riconosciuto: bonus sul bonus.

·         Scadenza improrogabile al 31 dicembre 2026: chi aspetta rischia di perdere il credito aggiuntivo.

·         Con ZES ordinario e aggiuntivo combinati, il beneficio pubblico può coprire oltre il 57% dell'investimento.

 

Il Mezzogiorno d'Italia ha storicamente sofferto di un divario strutturale rispetto al resto del Paese in termini di produttività industriale, capacità di investimento e accesso ai mercati internazionali. Per colmare questo gap, il legislatore ha progressivamente affinato gli strumenti di politica economica destinati alle imprese localizzate nelle aree meridionali, tra cui spicca il credito d'imposta ZES Unica — uno dei più rilevanti meccanismi agevolativi introdotti nell'ultimo decennio per sostenere gli investimenti produttivi nel Sud. Con la Legge di Bilancio 2026 (L. n. 199/2025), il Parlamento ha compiuto un ulteriore passo in avanti, introducendo una misura aggiuntiva e complementare rispetto al credito ordinario già riconosciuto: il credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025, disciplinato dall'art. 1, commi da 448 a 452. Si tratta di un beneficio interamente a fondo perduto, calcolato applicando la percentuale del 14,6189% al credito già richiesto dalle imprese con la comunicazione integrativa ZEI25 presentata tra il 18 novembre e il 2 dicembre 2025. Un bonus sul bonus, dunque, che ha il merito di premiare le imprese che hanno già dimostrato la volontà concreta di investire nel territorio. L'Agenzia delle Entrate ha dato attuazione alla misura attraverso il provvedimento prot. n. 56564/2026 del 16 febbraio 2026, definendo le modalità operative, i controlli antimafia, i codici tributo e le finestre temporali di utilizzo. Con il rilascio delle ricevute ZAH26, avvenuto nei primi giorni di giugno 2026, si è ufficialmente aperta la fase di fruizione: le imprese beneficiarie possono ora procedere alla compensazione in F24 con il codice tributo 7041, a condizione che il credito sia visibile nel cassetto fiscale e che non vi siano sospensioni legate ai controlli antimafia previsti per importi superiori a 150.000 euro. Il presente documento si articola in due parti complementari. La prima offre una guida operativa completa alla misura: chi può accedervi, come si calcola il beneficio, quali sono i termini di utilizzo, come compilare l'F24 e cosa verificare prima di procedere alla compensazione. La seconda parte presenta un caso esemplificativo — interamente fittizio — costruito attorno a SUD FOOD S.r.l., una PMI agroalimentare siciliana con sede ad Agrigento, che ha effettuato un investimento da 1.350.000 euro in una nuova linea di confezionamento automatizzata e in un impianto fotovoltaico industriale. Attraverso i numeri di questo caso studio — bilanci storici, piano finanziario, calcolo analitico del credito, conto economico prospettico e analisi del ROI — si intende mostrare concretamente come la misura si traduce in vantaggio reale per un'impresa tipo del Mezzogiorno. L'obiettivo non è solo informare sulle regole, ma aiutare imprenditori, consulenti e commercialisti a cogliere appieno le opportunità offerte dalla misura, pianificando con metodo le compensazioni e ottimizzando la gestione del beneficio pubblico prima della scadenza del 31 dicembre 2026.

 

 

Scheda riepilogativa della misura

 

 

Inquadramento e finalità

Il credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025 è un'agevolazione introdotta dall'art. 1, commi da 448 a 452, della Legge 30 dicembre 2025, n. 199 (Legge di Bilancio 2026), con l'obiettivo di sostenere ulteriormente gli investimenti produttivi realizzati nelle Zone Economiche Speciali del Mezzogiorno. La misura si configura come un beneficio aggiuntivo e complementare rispetto al credito d'imposta ZES Unica ordinario già fruito dalle imprese, riconoscendo un contributo supplementare calcolato in percentuale sul credito già richiesto e riconosciuto con la comunicazione integrativa ZEI25. L'Agenzia delle Entrate ha gestito l'intera procedura di riconoscimento attraverso il provvedimento del Direttore prot. n. 56564/2026 del 16 febbraio 2026, che disciplina le modalità operative, le verifiche antimafia, i codici tributo e i termini di utilizzo.

Soggetti beneficiari.

Possono accedere al credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025 le imprese che soddisfano cumulativamente le seguenti condizioni:

 

•         Aver presentato la comunicazione integrativa ZES 2025 (codice ZEI25) nel periodo compreso tra il 18 novembre e il 2 dicembre 2025.

•         Aver ricevuto il riconoscimento del credito d'imposta nell'ambito della procedura ZES Unica ordinaria.

•         Aver effettuato investimenti produttivi in beni strumentali nuovi destinati a strutture localizzate nelle Zone Economiche Speciali del Mezzogiorno.

•         Essere in possesso del Documento Unico di Regolarità Contributiva (DURC) in corso di validità.

•         Non presentare carichi affidati all'Agente della riscossione superiori a 50.000 euro, scaduti e non sospesi (obbligo in vigore dal 1° gennaio 2026).

•         Rispettare gli obblighi di legge e dei contratti collettivi applicabili (art. 1, c. 1175, Legge n. 296/2006).

 

La misura è complementare e non autonoma. Non è rivolta a nuovi soggetti richiedenti, ma esclusivamente alle imprese già beneficiarie del credito ZES Unica ordinario che abbiano presentato la comunicazione integrativa ZEI25 entro i termini previsti.

 

Percentuale riconosciuta – Contributo a fondo perduto

Il credito d'imposta aggiuntivo è determinato applicando la percentuale del 14,6189% al credito d'imposta già richiesto nella comunicazione integrativa ZEI25. Si tratta di un beneficio a fondo perduto, nella forma di credito d'imposta compensabile in F24, senza obbligo di restituzione.

 

 

Natura del beneficio – Nessuna componente a tasso agevolato

Il credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025 è interamente configurato come contributo in conto impianti nella forma di credito d'imposta. Non prevede alcuna componente a tasso agevolato, finanziamento bancario agevolato o garanzia pubblica. Non vi sono pertanto quote da restituire, tassi di interesse da corrispondere o piani di rimborso da rispettare. La percentuale del 14,6189% non è applicata all'investimento effettuato, bensì al credito d'imposta già richiesto e riconosciuto, il che la rende una misura di supporto immediato alla liquidità dell'impresa.

 

Periodo di presentazione della comunicazione integrativa (ZEI25)

La comunicazione integrativa ZEI25, prerequisito indispensabile per accedere al credito aggiuntivo, doveva essere presentata nel periodo compreso tra il 18 novembre e il 2 dicembre 2025. Tale finestra è definitivamente chiusa e non sono previste riaperture.

 

Disponibilità delle ricevute ZAH26

L'Agenzia delle Entrate ha reso disponibili le ricevute ZAH26 (comunicazioni di riconoscimento del credito aggiuntivo) nei giorni precedenti al 5 giugno 2026, in conformità con il provvedimento prot. n. 56564/2026 del 16 febbraio 2026.

 

Finestra di utilizzo in compensazione

Il credito d'imposta aggiuntivo può essere utilizzato in compensazione mediante modello F24 esclusivamente nel seguente periodo:

 

 

Il credito aggiuntivo deve essere interamente utilizzato entro il 31 dicembre 2026. A differenza del credito ZES ordinario, non è prevista una proroga del termine finale. Le imprese che dispongono di entrambe le tipologie di credito dovrebbero pianificare le compensazioni dando priorità al credito aggiuntivo.

Verifica preliminare: il cassetto fiscale

Prima di procedere a qualsiasi compensazione, è indispensabile verificare la presenza del credito nella sezione "Crediti e contributi - Crediti agevolativi" del cassetto fiscale dell'Agenzia delle Entrate. Nei primi giorni successivi al rilascio delle ricevute ZAH26, numerosi operatori hanno riscontrato l'assenza temporanea del credito nel cassetto fiscale, anche in presenza di ricevuta attestante la piena fruibilità. Il progressivo allineamento delle banche dati ha poi reso il credito visibile e compensabile.

 

Compilazione e trasmissione del modello F24

La compensazione avviene tramite modello F24, da compilare nella sezione "Erario" con le seguenti indicazioni:

 

•         Codice tributo: 7041 ("Credito d'imposta aggiuntivo investimenti ZES Unica – art. 1, c. 448, Legge n. 199/2025")

•         Anno di riferimento: 2025

•         Importo: da indicare nella colonna "importi a credito compensati"

 

Il modello F24 deve essere trasmesso esclusivamente mediante i servizi telematici dell'Agenzia delle Entrate (Entratel o Fisconline). Non è ammessa la trasmissione tramite home banking o canali bancari.

 

Controlli automatici dell'Agenzia delle Entrate

I modelli F24 contenenti il codice tributo 7041 sono soggetti a controlli automatici che verificano che l'importo compensato non ecceda il credito effettivamente riconosciuto e disponibile nel cassetto fiscale. In caso di anomalie, il modello F24 potrebbe essere scartato.

 

Uno degli aspetti più rilevanti nella fase operativa riguarda la possibile sospensione del credito in attesa delle verifiche antimafia previste dal D.Lgs. n. 159/2011.

 

Soglia di attivazione dei controlli

Quando l'importo complessivo del credito d'imposta aggiuntivo supera la soglia di 150.000 euro, l'utilizzo è subordinato all'acquisizione della documentazione antimafia. In tali casi l'Agenzia delle Entrate:

 

•         procede alle verifiche presso la Banca Dati Nazionale Unica della Documentazione Antimafia (BDNA);

•         sospende la fruibilità del credito fino al completamento dei controlli;

•         lo indica espressamente nella ricevuta ZAH26 ricevuta dall'impresa.

 

Iter in caso di sospensione

Quando la ricevuta ZAH26 riporta la sospensione, l'impresa non può procedere alla compensazione in F24. Dovrà attendere il rilascio del modello ZAI26, con cui l'Agenzia delle Entrate comunica:

 

•         la messa a disposizione del credito (esito positivo delle verifiche), oppure

•         il diniego alla fruizione (esito negativo delle verifiche antimafia).

Ente erogatore

L'unico soggetto competente per il riconoscimento e la gestione del credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025 è l'Agenzia delle Entrate. Non sono coinvolti istituti di credito, Invitalia, SIMEST, Cassa Depositi e Prestiti o altri enti intermediari.

 

Principali riferimenti normativi e di prassi

•         Legge 30 dicembre 2025, n. 199 (Legge di Bilancio 2026), art. 1, commi 448-452

•         Provvedimento Agenzia delle Entrate prot. n. 56564/2026 del 16 febbraio 2026

•         D.Lgs. 6 settembre 2011, n. 159 (Codice Antimafia) – per le verifiche documentali

•         Art. 37, c. 49-quinquies, D.L. n. 223/2006 – limiti alla compensazione in caso di carichi fiscali

•         Art. 1, c. 1175, Legge n. 296/2006 – obbligo di DURC in corso di validità

 

Alla luce del quadro normativo e operativo descritto, si suggerisce alle imprese beneficiarie di seguire una precisa sequenza operativa:

 

1.  Recuperare e leggere attentamente la ricevuta ZAH26 per verificare se il credito è immediatamente fruibile o sospeso per controlli antimafia.

2.  Accedere al cassetto fiscale dell'Agenzia delle Entrate e verificare la presenza del credito nella sezione "Crediti agevolativi".

3.  Verificare la propria posizione contributiva (DURC) e l'assenza di carichi affidati all'Agente della riscossione superiori a 50.000 euro.

4.  Se si dispone sia del credito ZES ordinario sia del credito aggiuntivo, pianificare le compensazioni privilegiando l'utilizzo del credito aggiuntivo, il quale scade il 31 dicembre 2026.

5.  Trasmettere il modello F24 esclusivamente tramite i servizi telematici dell'Agenzia delle Entrate con il codice tributo 7041.

 

Il credito ZES ordinario (derivante dalla comunicazione integrativa 2025) non è soggetto allo stesso termine finale del 31 dicembre 2026 previsto per il credito aggiuntivo. Pertanto, rinviarne l'utilizzo a favore del credito aggiuntivo è la strategia più prudente per evitare la perdita del beneficio.

 

CASO ESEMPLIFICATIVO

Dati, azienda e cifre sono interamente fittizi e hanno scopo puramente illustrativo

 

Il presente documento è un esempio puramente illustrativo, elaborato a scopo didattico e informativo. L'azienda "SUD FOOD S.r.l.", i dati di bilancio, gli importi, i fornitori e tutte le informazioni contenute sono interamente fittizi e non fanno riferimento ad alcun soggetto reale.

 

SUD FOOD S.r.l. è una società a responsabilità limitata costituita nel 2019 ad Agrigento, attiva nella lavorazione, trasformazione e confezionamento di prodotti agroalimentari siciliani DOP e IGP: pomodoro, capperi di Pantelleria, olive da tavola e conserve di agrumi. L'azienda conta attualmente 18 dipendenti, un fatturato 2025 di € 2.100.000 e margini in crescita costante grazie alla penetrazione nei canali della Grande Distribuzione Organizzata e dell'export verso Germania e Francia. Il presente business plan descrive il piano di investimento 2025-2026 per l'acquisizione e l'installazione di una nuova linea di confezionamento automatizzata e di un impianto fotovoltaico aziendale, per un investimento complessivo di € 1.350.000, realizzato interamente presso lo stabilimento produttivo di Agrigento, ricadente nella Zona Economica Speciale Unica del Mezzogiorno.

 

▸  Investimento totale:           € 1.350.000

▸  Credito ZES ordinario (50%):   € 675.000   →  già riconosciuto con comunicazione ZEI25

▸  Credito aggiuntivo (14,6189%): € 98.677,78 →  ricevuta ZAH26 ottenuta il 3 giugno 2026

▸  Finanziamento bancario:        € 400.000   →  mutuo chirografario 5 anni, tasso 4,2%

▸  Mezzi propri:                  € 176.322,22

▸  Totale beneficio pubblico:     € 773.677,78 (57,3% dell'investimento)

 

Anagrafica e governance

 

Storico economico-finanziario

I dati di bilancio degli ultimi tre esercizi evidenziano una traiettoria di crescita solida, con un CAGR del fatturato del 18,4% nel triennio 2023-2025 e un EBITDA margin in progressivo miglioramento grazie alle economie di scala e all'ottimizzazione del mix di prodotto.

 

 

✔  Nessun debito fiscale o previdenziale scaduto. DURC in corso di validità (scad. 30/09/2026).

✔  Nessun carico affidato all'Agente della riscossione. Compensazioni non soggette a blocco ex art. 37, c. 49-quinquies, D.L. 223/2006.

✔  Tutti i contratti collettivi applicabili rispettati (CCNL Alimentaristi-Industria).

 

Descrizione degli interventi

Il piano di investimento si articola in due macro-componenti complementari, entrambe finalizzate ad aumentare la capacità produttiva, ridurre i costi energetici e migliorare la qualità del confezionamento per i mercati esteri.

 

Componente A – Linea di confezionamento automatizzata

Acquisizione di una linea di confezionamento in atmosfera modificata (MAP) per vasetti in vetro e sacchetti sottovuoto, comprendente: riempitrice volumetrica a 12 testine, tappatrice rotativa, etichettatrice automatica fronte-retro, sistema di visione artificiale per il controllo qualità e palettizzatore robotizzato. Fornitore: CAMA Group S.p.A. (Lecco), consegna prevista settembre 2026.

 

Componente B – Impianto fotovoltaico industriale

Installazione di un impianto fotovoltaico da 180 kWp sul tetto dello stabilimento (superficie 1.800 mq), comprensivo di sistema di accumulo da 120 kWh, inverter trifase e sistema di monitoraggio remoto. L'impianto coprirà circa il 68% del fabbisogno elettrico annuo dello stabilimento, con un risparmio stimato di € 48.000/anno sulle bollette energetiche. Installatore: SunTech Sud S.r.l. (Palermo).

 

Piano di spesa dettagliato

 

Struttura finanziaria dell'investimento

 

Credito ZES ordinario (base)

Il credito d'imposta ZES ordinario è stato richiesto con la comunicazione integrativa ZEI25 presentata il 22 novembre 2025. Il credito è calcolato nella misura del 50% sull'investimento complessivo ammissibile di € 1.350.000, in linea con le aliquote previste per le micro e piccole imprese operanti nelle regioni del Mezzogiorno.

 

 

Credito d'imposta aggiuntivo ZES 2025 (ZAH26)

Il credito aggiuntivo è stato riconosciuto dall'Agenzia delle Entrate con la ricevuta ZAH26 rilasciata il 3 giugno 2026. La percentuale applicata – determinata in via definitiva dall'Agenzia delle Entrate in base alle risorse disponibili e al totale delle richieste pervenute – è pari al 14,6189% del credito richiesto con ZEI25.

 

 

Piano di compensazione F24

SUD FOOD S.r.l. dispone di capienza fiscale e contributiva sufficiente a compensare interamente i crediti disponibili nel corso del 2026. Si adotta la strategia di compensare prioritariamente il credito aggiuntivo (scadenza 31/12/2026), rinviando il credito ordinario alle scadenze fiscali 2027.

 

 

Ipotesi e driver di crescita

Le proiezioni sono costruite su ipotesi conservative che incorporano: (i) incremento della capacità produttiva del +35% grazie alla nuova linea MAP; (ii) risparmio energetico del 68% sul costo dell'elettricità grazie al fotovoltaico; (iii) riduzione del costo del lavoro indiretto di produzione del 12% per effetto dell'automazione; (iv) aumento del prezzo medio di vendita del +4% grazie all'accesso a canali retail premium e all'export con pack in MAP.

 

 

Conto economico prospettico

 

Analisi del ritorno sull'investimento (ROI)

L'analisi del ritorno sull'investimento evidenzia la sostenibilità economica dell'operazione, tenendo conto sia dell'effetto leva del credito d'imposta (che riduce l'esborso effettivo netto) sia dei benefici operativi attesi dalla nuova linea e dall'impianto fotovoltaico.

 

 

 

Analisi dei rischi e mitigazioni

 

 

Checklist operativa – Compensazione credito aggiuntivo

 ✔  Ricevuta ZAH26 ottenuta il 3 giugno 2026 – nessuna sospensione antimafia (importo < 150.000 €)

✔  Credito visibile nella sezione "Crediti agevolativi" del cassetto fiscale – verificato il 4 giugno 2026

✔  DURC regolare – scadenza 30 settembre 2026

✔  Nessun carico iscritto a ruolo superiore a € 50.000

✔  Contratti collettivi applicati correttamente (CCNL Alimentaristi-Industria)

⏳  Prima compensazione pianificata: F24 luglio 2026 – importo € 32.000 – codice tributo 7041

⏳  Scadenza finale utilizzo credito aggiuntivo: 31 dicembre 2026

 

Il presente business plan dimostra che l'investimento di SUD FOOD S.r.l. soddisfa pienamente i requisiti di ammissibilità al credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025 e che la struttura finanziaria dell'operazione è solida e sostenibile. Il beneficio complessivo di € 773.677,78 – interamente a fondo perduto – riduce l'esborso netto dell'azienda a soli € 576.322,22 su un investimento da € 1.350.000, con un payback sull'investimento netto inferiore a 2,1 anni. La strategia di compensazione adottata – che privilegia l'utilizzo del credito aggiuntivo entro il 31 dicembre 2026 rispetto al credito ZES ordinario, la cui finestra di fruizione è più ampia – garantisce la piena tutela del beneficio e l'ottimizzazione della gestione del circolante aziendale. L'operazione rafforza la posizione competitiva di SUD FOOD S.r.l. nel segmento dei prodotti agroalimentari tipici siciliani, contribuisce alla creazione di 4 nuovi posti di lavoro qualificati nel territorio di Agrigento e consolida la missione aziendale di valorizzazione delle eccellenze del Mezzogiorno.

Conclusioni

Il credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025 rappresenta un'opportunità concreta e immediata per le imprese del Mezzogiorno che hanno già investito nel proprio futuro produttivo. Non si tratta di una misura da attendere o da pianificare per il medio termine: il beneficio è già stato riconosciuto, le ricevute ZAH26 sono disponibili, il cassetto fiscale è aggiornato e la finestra di compensazione — dal 26 maggio al 31 dicembre 2026 — è aperta. Il tempo per agire è adesso. Il caso esemplificativo di SUD FOOD S.r.l. ha permesso di toccare con mano la concretezza di questa agevolazione. Un investimento da 1.350.000 euro, razionalmente strutturato su due componenti — automazione produttiva e sostenibilità energetica — ha generato un beneficio pubblico complessivo di 773.677,78 euro, pari al 57,3% dell'investimento totale. Di questi, 98.677,78 euro provengono proprio dal credito aggiuntivo, che si aggiunge ai 675.000 euro del credito ZES ordinario già riconosciuto. Il risultato è un investimento netto a carico dell'impresa di soli 576.322,22 euro, con un payback inferiore a 2,1 anni e un IRR del 38,4% su cinque anni. Questi numeri non sono un esercizio teorico: sono il riflesso di una strategia di accesso agli incentivi pubblici che qualsiasi PMI del Mezzogiorno, con il supporto di un professionista qualificato, può replicare adattando le variabili alla propria realtà settoriale e dimensionale. Ciò che emerge con chiarezza dall'analisi è che la corretta pianificazione delle compensazioni è tanto importante quanto il riconoscimento del credito stesso. Le imprese che dispongono sia del credito ZES ordinario sia del credito aggiuntivo devono scegliere con attenzione l'ordine con cui utilizzare i due benefici: il credito aggiuntivo scade il 31 dicembre 2026 e non ammette proroghe, mentre il credito ordinario ha una finestra di fruizione più ampia. Rinviare il credito ordinario e concentrare le prime compensazioni sul codice tributo 7041 è la strategia più prudente e razionale per evitare la perdita, parziale o totale, del beneficio aggiuntivo. Altrettanto fondamentale è la verifica preliminare: prima di compilare qualsiasi F24, è indispensabile controllare la ricevuta ZAH26 per escludere sospensioni legate ai controlli antimafia, verificare la presenza del credito nel cassetto fiscale, accertarsi della regolarità del DURC e dell'assenza di carichi iscritti a ruolo superiori a 50.000 euro. Solo quando tutte queste condizioni sono soddisfatte la compensazione può procedere in modo sicuro e definitivo. In definitiva, il credito d'imposta aggiuntivo ZES Unica 2025 non è solo un contributo finanziario: è il segnale che lo Stato riconosce il valore strategico degli investimenti privati nel Sud e intende accompagnarli con strumenti sempre più efficaci. Spetta alle imprese — e ai professionisti che le affiancano — trasformare questo riconoscimento in crescita concreta, occupazione stabile e competitività duratura sui mercati nazionali e internazionali.